Pákový efekt proti nezverenému toku hotovosti zadarmo

Bezplatný hotovostný tok poskytuje firme informáciu o množstve peňazí, ktoré spoločnosť zanechala na rozdelenie medzi akcionárov a akcionárov dlhopisov. Voľný peňažný tok sa všeobecne počíta pripočítaním peňažných tokov z prevádzkových činností k peňažným tokom z investičných činností. V tomto článku sa diskutuje o dvoch formách voľného peňažného toku; plynulý voľný peňažný tok a nezverený voľný peňažný tok. Je dôležité pochopiť rozdiel medzi nimi, pretože poskytne jasný obraz o tom, aké zdroje spoločnosť používa na získavanie finančných prostriedkov. Pochopenie ich rozdielu môže tiež pomôcť pri hodnotení výkazu cash flow spoločnosti a jej prevádzkových, finančných a investičných aktivít.

Pákový tok hotovosti zadarmo

Pákový voľný peňažný tok sa vzťahuje na množstvo finančných prostriedkov, ktoré zostanú po zaplatení dlhu a úroku z dlhu. Je dôležité, aby spoločnosť určila svoj plynulý tok hotovosti, pretože ide o množstvo finančných prostriedkov, ktoré zostali na výplatu dividend, a plány expanzie, aby získali viac dlhu a investovali do rastu. Pákový voľný peňažný tok sa vypočíta ako;

Pákový voľný peňažný tok = Nezverený voľný peňažný tok - splátky úrokov - istiny.

Pákový tok voľných peňažných tokov pozorne sledujú banky a finančné inštitúcie, pretože to je ukazovateľ schopnosti spoločnosti zostať finančne nad vodou po splnení svojich dlhov. Prenesený hotovostný tok pomáha rozlišovať medzi hospodárskymi firmami a firmami, ktoré len ťažko dokážu splniť svoje dlhové záväzky (ukazovateľ vysokého rizika zlyhania).

Neuverený voľný peňažný tok

Neuverený voľný peňažný tok sa vzťahuje na sumu finančných prostriedkov, ktoré má spoločnosť pred zaplatením úrokov a inými záväzkami. Neuverený hotovostný tok je vykázaný v účtovnej závierke spoločnosti a predstavuje sumu finančných prostriedkov, ktoré sú k dispozícii na zaplatenie za iné operácie pred splnením dlhových záväzkov. Neuverený voľný peňažný tok sa vypočíta ako;

Neuverený voľný peňažný tok = EBITDA - Capex - pracovný kapitál - daň.

Nezverený peňažný tok neposkytuje realistický obraz o finančnej situácii spoločnosti, pretože neukazuje dlhové záväzky spoločnosti, ale namiesto toho zobrazuje celkovú sumu hotovosti, ktorá zostáva na prevádzkové činnosti. Spoločnosti, ktoré sú vysoko zadlžené (majú vysoké dlhy), spravidla vykazujú svoj nekonvertovaný voľný peňažný tok; investori, finančné inštitúcie a zúčastnené strany však musia venovať väčšiu pozornosť plynulému toku hotovosti spoločnosti, pretože to ukazuje úroveň dlhu, ktorá jasne naznačuje riziko bankrotu.

Pákový efekt proti nezverenému toku hotovosti zadarmo

Pákový a nezverený voľný peňažný tok sú pojmy, ktoré vychádzajú z pojmu voľný peňažný tok. Využitý voľný peňažný tok zobrazuje množstvo finančných prostriedkov, ktoré zostanú po zaplatení dlhu a úroku z dlhu. Neuverený peňažný tok predstavuje množstvo finančných prostriedkov, ktoré zostali pred platením úrokov. Pákový efekt voľného peňažného toku je konkrétnejšie číslo, ktoré sa má použiť pri hodnotení firmy, pretože úroveň dlhu je dôležitá pre pochopenie rizika bankrotu spoločnosti. Čím menšia je medzera, ktorú má spoločnosť medzi zdvojeným a nezvereným hotovostným tokom, tým menšie množstvo finančných prostriedkov, ktoré spoločnosť ponechala, nie je potrebné na splnenie dlhových záväzkov. Preto môže menšia medzera znamenať, že spoločnosť je vo finančnom riziku a musí podniknúť kroky na zvýšenie svojich príjmov alebo zníženie úrovne dlhu.

Zhrnutie:

Rozdiel medzi pákovým a nezvereným hotovostným tokom zadarmo

• Pákový voľný tok hotovosti sa vzťahuje na sumu finančných prostriedkov, ktoré zostanú po zaplatení dlhu a úroku z dlhu. Vypočíta sa ako; Pákový voľný peňažný tok = neuverený voľný peňažný tok - splátky úrokov - istiny.

• Neuverený voľný peňažný tok sa vzťahuje na sumu finančných prostriedkov, ktoré má spoločnosť pred zaplatením úrokov a inými záväzkami. Vypočíta sa ako; Neuverený voľný peňažný tok = EBITDA - Capex - pracovný kapitál - daň.

• Pákový tok voľných finančných prostriedkov je konkrétnejšie číslo, ktoré sa má použiť pri hodnotení firmy, pretože úrovne dlhu sú dôležité pre pochopenie rizika bankrotu spoločnosti.